Farmácia, farmácia on-line, medicamentos prescritos, medicamentos de venda livre, serviços farmacêuticos - como será o mercado de farmácias em 2025? (ANÁLISE)

De acordo com as previsões da empresa de consultoria PEX, a farmácia média na Polônia atingirá um faturamento de PLN 4,9 milhões em 2025 (em preços brutos de varejo para o paciente), o que será mais de 9% a mais do que em 2024. O número de farmácias na Polônia vem caindo desde 2017. Como essa tendência pode ser interrompida? - escreve o Dr. Jarosław Frąckowiak, Diretor de Estratégia e Relações Externas da empresa de consultoria PEX, em uma análise para o politykazdrowotna.com.

De acordo com as previsões do PEX, os poloneses comprarão quase 2 bilhões de pacotes de diversos produtos em farmácias em 2025, gastando mais de PLN 60 bilhões com eles (incluindo reembolso). Desse total, aproximadamente 45% – em quantidade e quase 60% em valor – serão medicamentos prescritos, e o restante será vendido sem receita. Os medicamentos são e serão a base da terapia – e o fornecimento físico aos pacientes, nesse sentido, depende, em grande parte, das farmácias. É claro que – antes que o paciente receba o medicamento – ele deve ser produzido, disponibilizado em armazéns atacadistas e entregue com eficiência aos armazéns das farmácias. O sistema de distribuição polonês funciona muito bem, como comprovado pela pandemia, como comprovado pela ampla disponibilidade – praticamente pronta para uso – da grande maioria dos produtos de que os pacientes precisam nas farmácias. A escassez de medicamentos geralmente é de natureza objetiva – por exemplo, falhas de fábrica, interrupção das cadeias de suprimentos, demanda maior que a produção – e muitas vezes não se aplica exclusivamente ao mercado polonês.

De acordo com o Escritório Central de Estatística, no final de 2023, mais de 29,5 mil farmacêuticos e 31,9 mil técnicos de farmácia supervisionavam a operação eficiente das farmácias (fonte de dados: Escritório Central de Estatística, https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/zdrowie/zdrowie/apteki-i-punkty-apteczne-w-2023-roku,15,8.html).

A resposta a estas perguntas não é simples. Em maio de 2025, segundo dados do PEX, existiam 12.338 farmácias em funcionamento na Polônia (salvo indicação em contrário, o termo "farmácia" neste texto refere-se tanto a farmácias (excluindo farmácias hospitalares) quanto a pontos de farmácia). O número de farmácias tem diminuído sistematicamente desde a entrada em vigor, em 2017, da regulamentação legal conhecida como AdA (Farmácia para Farmacêuticos, detalhes no gráfico).

A AdA limitou a possibilidade de abertura de novas farmácias a situações em que sejam cumpridos determinados critérios geográficos, demográficos e de propriedade (apenas um farmacêutico ou uma empresa de farmacêuticos pode possuir uma farmácia, o que não se aplica às farmácias que existiam antes da introdução da AdA,

Os motivos para o fechamento de farmácias são principalmente de natureza econômica. Em junho de 2022, o Registro Nacional da Dívida estimou que uma em cada cinco farmácias na Polônia estava endividada (fonte: https://krd.pl/centrum-prasowe/informacje-prasowe/2022/co-piata-apteka-zadluzona , acessado em 23/06/2025), não há tais dados para os anos subsequentes, a melhoria na lucratividade pode ter sido influenciada por: uma mudança favorável na tabela de margens degressivas que regulam a lucratividade dos medicamentos reembolsados ​​e o crescimento do mercado, mas a inflação e o aumento associado nos custos de funcionamento de uma farmácia tiveram um impacto negativo - especialmente o aumento no nível de salários (fonte: https://serwisy.gazetaprawna.pl/zdrowie/artykuly/9508112,rozkreca-sie-fala-likwidacji-aptek-brakuje-farmaceutow.html) e taxas de aluguel e energia).

A AdA aplica-se a farmácias, não a pontos de venda de medicamentos. No entanto, as tendências de declínio no número de entidades que operam no mercado em ambas as categorias são muito semelhantes (detalhes no gráfico).

A redução do número de farmácias tem um impacto indireto na lucratividade: o número de pacientes, que não está diminuindo (e aumentará devido ao envelhecimento da população), precisa fazer compras em menos farmácias. Portanto, a farmácia média é e será visitada por cada vez mais clientes. De acordo com as previsões do PEX, a farmácia média na Polônia atingirá um faturamento de 4,9 milhões de zlotys em 2025 (em preços brutos de varejo ao paciente), o que representa um aumento de mais de 9% em relação a 2024.

A expectativa é de que o número médio de pacientes por mês ultrapasse 4.800. Ao longo deste ano, os pacientes comprarão quase 160.000 produtos diferentes em uma farmácia típica, dos quais quase 40.000 serão medicamentos com receita reembolsada, pouco mais de 30.000 medicamentos com receita integral paga e quase 90.000 produtos sem receita.

A margem média de lucro de um produto vendido em farmácia em 2025, conforme previsto pelo PEX, será – com alta probabilidade – de 27,4%. Há diferenças significativas no nível de margem de lucro entre as categorias de produtos. No caso de medicamentos com receita médica reembolsada, a margem de lucro prevista é de 20,2%, para medicamentos com receita totalmente paga é de 22,6% e para produtos de venda livre é muito maior – 35,3%. Vale ressaltar que, para medicamentos reembolsados, a margem não tem natureza de mercado, sendo regulada por um algoritmo da tabela de margem degressiva.

A organização do mercado farmacêutico na Polônia é resultado do histórico de desenvolvimento deste segmento de atividade econômica e das normas legais vigentes em cada época. Antes de 2017, o mercado farmacêutico estava sujeito a processos de networking. A AdA transformou os processos de desenvolvimento de negócios farmacêuticos – parte da rede (rede = 5 ou mais farmácias em uma organização) foi consolidada e o franchising foi desenvolvido – oferecido principalmente por redes e Afiliações Não Capital (APK). As APK – também chamadas de "redes virtuais" – são organizações empresariais baseadas em franchising oferecidas por, por exemplo, atacadistas ou "associações" de farmácias independentes, que criam uma estrutura institucional para a atividade conjunta. As APK são criadas para aproveitar o efeito de escala – um parceiro comercial maior pode negociar, por exemplo, melhores preços e condições de compra com atacadistas.

Os segmentos de farmácias são diferenciados pelo nível de faturamento alcançado. O gráfico mostra as tendências de longo prazo nas receitas mensais de farmácias de rede, farmácias de departamento e farmácias individuais. As farmácias de rede alcançaram, em média, nos últimos meses, cerca de meio milhão de zlotys em faturamento (em preços brutos de varejo para o paciente) por mês. Enquanto isso, o nível de faturamento das farmácias de departamento e farmácias individuais oscila em torno de PLN 230-270 mil.

A diminuição do número de farmácias indica que o aumento do volume de negócios nas farmácias não é suficiente para estabilizar fortemente o mercado. Durante anos, a comunidade farmacêutica tem lutado para que a farmácia se torne não apenas uma instalação onde o paciente pode comprar medicamentos e obter, se necessário, aconselhamento profissional, mas também um centro de assistência farmacêutica (APS) institucionalizado. A APS é e seria não apenas uma solução potencial para os problemas financeiros das farmácias, mas - acima de tudo - um fator que contribui para a melhoria da saúde dos pacientes. Serviços como vacinação (já disponível), revisão de medicamentos, novos medicamentos ou doenças menores podem reduzir o risco de polifarmácia ou melhorar a adesão . A APS foi formalmente introduzida na Polônia na lei sobre a profissão de farmacêutico há 5 anos, mas ainda - com exceção das vacinas - não é financiada por fundos públicos. E - em grande medida - é a falta de fundos públicos a principal barreira para sua introdução generalizada.

Os produtos farmacêuticos podem ser encomendados e/ou adquiridos pelo paciente não apenas na farmácia. Mais de 200 farmácias possuem licença para realizar vendas por correspondência . Este mercado vale mais de 2 bilhões de zlotys (dados PEX de 2024), está crescendo a uma taxa de dois dígitos e possui uma estrutura de vendas diferente do mercado de farmácias físicas. É difícil – devido à especificidade da alta concentração de quotas de mercado – incluir as vendas online entre os fatores que, coletivamente, poderiam ter um impacto positivo na situação financeira não apenas dos principais players, mas também de um grande número de farmácias.

É difícil resolver disputas em situações de conflito de interesses, e também é difícil chegar a acordos. Parece que, ao discutir diferentes opções e tendências de mercado (por exemplo, a tendência de redução do número de farmácias), vale sempre a pena guiar-se pelas perspectivas de: segurança dos medicamentos e bem-estar do paciente.

A segurança dos medicamentos pode ser garantida por soluções que garantam a resistência do sistema de distribuição a diversos fenômenos de mercado, econômicos e políticos. Certamente, um dos pilares dessas garantias é a saúde econômica das entidades que operam nesse mercado. Se, por exemplo, alcançar lucratividade suficiente para administrar um negócio for difícil ou precisar ser suprido por fontes fora da área da "missão de entregar medicamentos aos pacientes" (como é o caso dos atacadistas), tal modelo de mercado está repleto de vários riscos.

No caso de pacientes e farmácias, a segurança medicamentosa não significa apenas a presença física dos medicamentos nos depósitos das farmácias, mas também a possibilidade de comprá-los. E não se trata agora de reembolso, mas da distância da farmácia. Se farmácias e pontos de venda desaparecerem de áreas menos populosas, alguns dos pacientes que vivem lá serão "excluídos do mercado de medicamentos".

Esta tese – sobre a perspectiva do bem-estar do paciente – também contém parte da resposta à pergunta frequente: quantas farmácias deve haver na Polônia?

Alguns afirmam que "de acordo com a média da OCDE, deveria ser x, e de acordo com o número de pessoas por farmácia, levando em consideração dados europeus, é y". Tais comparações provavelmente não são precisas. Vale a pena questionar onde as farmácias devem conseguir sobreviver para que não tenhamos que lidar com a exclusão de medicamentos. Se um modelo de financiamento que permita a sobrevivência das farmácias – onde atualmente é difícil sobreviver e há necessidade de uma farmácia – for implementado, então é possível que não apenas os pacientes sejam abastecidos com medicamentos, mas também que surjam farmácias competitivas, e, portanto, os preços se tornem mais atraentes para os pacientes em áreas onde não são regulamentados.

Então, como deve ser o sistema de financiamento de farmácias? Não há dúvida de que a introdução mais ampla da assistência farmacêutica como um serviço reembolsado faz sentido. Por exemplo, os custos de uma revisão de medicamentos devem ser recuperados reduzindo a polifarmácia e melhorando a adesão. É claro que tal serviço (ou similares) aumentará as receitas da farmácia e também melhorará a "saúde econômica" das farmácias. Existem também outros modelos a serem considerados para o financiamento da emissão de medicamentos reembolsados, além dos atuais. Atualmente, o nível de margem é regulado pela tabela de margem degressiva, que foi corrigida – após quase 12 anos – em setembro de 2023. Em muitos países, em vez de uma margem, é cobrada uma taxa de dispensação – no caso da emissão de produtos reembolsados. Esta é apenas uma das ideias possíveis – servir de exemplo para demonstrar que vale a pena simular a rentabilidade da distribuição, algo que vale a pena cuidar. Afinal, é uma área estratégica do funcionamento do Estado.

A maioria das análises apresentadas neste texto foi elaborada com base em materiais, conhecimento e bancos de dados do PEX. As opiniões expressas neste artigo são pessoais do autor.

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